В ОДР компания заработала 3 млн, но в день зарплаты на счёте 400 тыс. Вы смотрите на прибыль и не понимаете, куда исчезли деньги. Они не исчезли: 2,5 млн в неоплаченных счетах, 1,2 млн ушли в запас, 800 тыс. — на погашение кредита. Это как если бы вы посчитали доходы, но забыли, что часть зарплаты ушла на сбережения, а часть — на коммунальные платежи. Cash flow показывает реальные поступления и выплаты. Он объясняет, почему прибыль не равна остатку, и помогает увидеть кассовый разрыв до даты платежа.
Образ из практики: бизнес «на ощупь»
Компания по поставке промышленного оборудования работала с выручкой под 600 млн, но рентабельность чуть выше 2,5%. Бухгалтерский учёт отдельно от управленческого, цифры не сходились. Кассовые разрывы регулярно — приходилось дёргать кредиты. Внедрили платёжный календарь, как систему шлюзов, регулирующую поток воды. Теперь собственник видит все поступления и выплаты на месяц вперёд. Кассовые разрывы исчезли. Прибыль выросла в 2,5 раза. «Я наконец поверил цифрам», — говорит он.
Денежный поток = все поступления – все выплаты. Чистый поток положительный — не всегда хорошо: компания может получить кредит и закончить месяц с плюсом, хотя деятельность убыточна. Поэтому потоки разделяют: операционный — от основной деятельности (оплата клиентов, поставщиков, сотрудников, аренды, налогов).
Инвестиционный — покупка и продажа долгосрочных активов.
Финансовый — привлечение и возврат капитала (кредиты, займы, взносы, погашение долга, дивиденды). Закрепите классификацию, как разные счета в банке.
Пример: в марте оказали услуги на 5 млн с оплатой в апреле. Расходы марта 3,8 млн, оплачено 3,5. В ОДР: выручка 5, расходы 3,8, прибыль 1,2. В денежном потоке марта нет оплаты клиента, но есть выплаты 3,5. Чистый поток -3,5. В апреле поступят 5 млн. Разница из-за дебиторки, кредиторки, авансов, запасов, покупки активов, кредитов, дивидендов, амортизации.
Прямой метод — фактические поступления и выплаты, удобен для управления, как дневник расходов. Косвенный — начинается с прибыли, корректирует на амортизацию, изменение дебиторки, запасов, кредиторки. Упрощённо: операционный cash flow = чистая прибыль + неденежные расходы – рост оборотных активов + рост операционных обязательств. Если прибыль 3, амортизация 0,5, дебиторка +2, запасы +1, кредиторка +0,7, поток = 3 + 0,5 - 2 - 1 + 0,7 = 1,2 млн. Косвенный метод показывает, где прибыль застряла — как рентген, просвечивающий баланс.
Как выстроить ДДС по шагам:
Как читать: начните с операционного потока — стабильно ли основная деятельность приносит деньги? Затем проверьте, куда они направляются: инвестиции, погашение долга или дивиденды. Вопросы: почему прибыль растёт, а операционный поток снижается? Сколько денег связано в дебиторке и запасах? Покрывает ли операционный поток Capex и платежи по долгу? Свободный денежный поток = операционный поток – капитальные затраты. Определения могут различаться, закрепите формулу.
Как предотвратить кассовый разрыв:
Ежедневно обновляйте ближайшие 2–4 недели, еженедельно — горизонт 8–13 недель. Отмечайте подтверждённые и вероятные поступления, ставьте налоги, зарплату и долг в обязательные платежи, назначайте владельца каждой крупной дебиторки, заранее согласовывайте перенос или финансирование дефицита. Если прогноз на 18-е показывает минус 2 млн, у вас есть время ускорить оплату или договориться с поставщиком. Если заметили утром 18-го — выбор дороже, как опоздание на поезд.
Ошибки, которых следует избежать:
Главная выгода: вы перестаёте «гасить пожары» и начинаете управлять деньгами. Вместо того чтобы в спешке искать кредит, вы видите дефицит за две недели и успеваете скорректировать платежи. Как сказал владелец: «Раньше я каждую неделю "тушил пожары". Теперь вижу все потоки на месяц вперёд».
Что делать сейчас: Соберите все поступления и выплаты за последний месяц и разделите на операционные, инвестиционные, финансовые. Если операционный поток отрицательный, объясните разницу с чистой прибылью через дебиторку, запасы, кредиторку. Если ДДС формируется вручную — начните с правил учёта. Команда, которая настраивает управленческий учёт, настроит отчёт, платёжный календарь и автоматизированный сбор данных, чтобы вы видели риски кассового разрыва заранее.
Образ из практики: бизнес «на ощупь»
Компания по поставке промышленного оборудования работала с выручкой под 600 млн, но рентабельность чуть выше 2,5%. Бухгалтерский учёт отдельно от управленческого, цифры не сходились. Кассовые разрывы регулярно — приходилось дёргать кредиты. Внедрили платёжный календарь, как систему шлюзов, регулирующую поток воды. Теперь собственник видит все поступления и выплаты на месяц вперёд. Кассовые разрывы исчезли. Прибыль выросла в 2,5 раза. «Я наконец поверил цифрам», — говорит он.
Денежный поток = все поступления – все выплаты. Чистый поток положительный — не всегда хорошо: компания может получить кредит и закончить месяц с плюсом, хотя деятельность убыточна. Поэтому потоки разделяют: операционный — от основной деятельности (оплата клиентов, поставщиков, сотрудников, аренды, налогов).
Инвестиционный — покупка и продажа долгосрочных активов.
Финансовый — привлечение и возврат капитала (кредиты, займы, взносы, погашение долга, дивиденды). Закрепите классификацию, как разные счета в банке.
Пример: в марте оказали услуги на 5 млн с оплатой в апреле. Расходы марта 3,8 млн, оплачено 3,5. В ОДР: выручка 5, расходы 3,8, прибыль 1,2. В денежном потоке марта нет оплаты клиента, но есть выплаты 3,5. Чистый поток -3,5. В апреле поступят 5 млн. Разница из-за дебиторки, кредиторки, авансов, запасов, покупки активов, кредитов, дивидендов, амортизации.
Прямой метод — фактические поступления и выплаты, удобен для управления, как дневник расходов. Косвенный — начинается с прибыли, корректирует на амортизацию, изменение дебиторки, запасов, кредиторки. Упрощённо: операционный cash flow = чистая прибыль + неденежные расходы – рост оборотных активов + рост операционных обязательств. Если прибыль 3, амортизация 0,5, дебиторка +2, запасы +1, кредиторка +0,7, поток = 3 + 0,5 - 2 - 1 + 0,7 = 1,2 млн. Косвенный метод показывает, где прибыль застряла — как рентген, просвечивающий баланс.
Как выстроить ДДС по шагам:
- Шаг: периметр — все счета, кассы, карты, платёжные сервисы. Переводы между счетами не доход и не расход.
- Шаг: справочник статей — достаточно для решения, не сотни. «Прочее» на 30% бесполезны, как «разное» в бюджете.
- Шаг: аналитика — юрлицо, подразделение, проект, направление, контрагент, договор. Не добавляйте разрез, если по нему не принимают решений.
- Шаг: контроль качества — начальный остаток + чистый поток = конечный; конечный совпадает с банком и кассой; внутренние переводы исключены; нет крупных «прочих».
- Шаг: план — платёжный календарь с датами, суммами, вероятностью, приоритетами.
Как читать: начните с операционного потока — стабильно ли основная деятельность приносит деньги? Затем проверьте, куда они направляются: инвестиции, погашение долга или дивиденды. Вопросы: почему прибыль растёт, а операционный поток снижается? Сколько денег связано в дебиторке и запасах? Покрывает ли операционный поток Capex и платежи по долгу? Свободный денежный поток = операционный поток – капитальные затраты. Определения могут различаться, закрепите формулу.
Как предотвратить кассовый разрыв:
Ежедневно обновляйте ближайшие 2–4 недели, еженедельно — горизонт 8–13 недель. Отмечайте подтверждённые и вероятные поступления, ставьте налоги, зарплату и долг в обязательные платежи, назначайте владельца каждой крупной дебиторки, заранее согласовывайте перенос или финансирование дефицита. Если прогноз на 18-е показывает минус 2 млн, у вас есть время ускорить оплату или договориться с поставщиком. Если заметили утром 18-го — выбор дороже, как опоздание на поезд.
Ошибки, которых следует избежать:
- Считать поступления доходом, а выплаты расходом ОДР.
- Включать кредиты в выручку.
- Считать переводы между счетами оборотом.
- Планировать по месяцу без дат.
- Принимать обещание клиента за поступление.
- Не отделять основной долг от процентов.
- Выплачивать дивиденды по остатку.
Главная выгода: вы перестаёте «гасить пожары» и начинаете управлять деньгами. Вместо того чтобы в спешке искать кредит, вы видите дефицит за две недели и успеваете скорректировать платежи. Как сказал владелец: «Раньше я каждую неделю "тушил пожары". Теперь вижу все потоки на месяц вперёд».
Что делать сейчас: Соберите все поступления и выплаты за последний месяц и разделите на операционные, инвестиционные, финансовые. Если операционный поток отрицательный, объясните разницу с чистой прибылью через дебиторку, запасы, кредиторку. Если ДДС формируется вручную — начните с правил учёта. Команда, которая настраивает управленческий учёт, настроит отчёт, платёжный календарь и автоматизированный сбор данных, чтобы вы видели риски кассового разрыва заранее.